Oddsspel och portföljvalsteori

Det är sedan länge välkänt hur sammansättningen av en portfölj av risktillgångar, exempelvis en aktieportfölj, ska se ut för att maximera kapitalets förväntade avkastning givet en viss risknivå, mätt som avkastningens standardavvikelse. Lösningen beror på, utöver den riskfria räntan, de enskilda aktiernas förväntade avkastning, standardavvikelse och parvisa korrelation.
Ett spel på, säg 10 kronor, att exempelvis ÖSK vinner hemma över AIK till oddset 2.5 kan också ses som en risktillgång. Betingat på en sannolikhetsmodell finns en förväntad avkastning, standardavvikelse och en korrelation med avkastning på andra spel, exempelvis att ÖSK vinner med 3-1 eller med minst ett mål. Projektet syftar till att illustrera hur den klassiska portföljvalsteorin kan tillämpas på vadslagning.